खाटू श्याम को श्रीकृष्ण का चमत्कारी रूप भी माना जाता है। कहा जाता है कि अगर बाबा के दरबार में भक्त सच्ची मनोकामना के साथ आता है, उसकी हर इच्छा खाटू श्याम जरूर पूरी करता है।